在医美赛道,寻找下一个12年40倍的机会

这些年,医药投资者顺风顺水。但今年却频频逆风。很多人坐了几波过山车,整体亏损比例很高,且持股体验很差。其中一个逻辑是,集采和监管政策变化导致一些细分行业前景发生明显变化,比如长春高新、恒瑞医药所在领域。

免集采、直接对接C端消费者的领域,成为未来可能为数不多的选择,医美化妆品是其中之一。但即使如此,这些行业个股依然表现难言美丽。

如果统计今年涨幅,刨除次新股贝泰妮,上海家化上涨21%,华熙生物、珀莱雅均上涨超过10%。如果统计最新价较高点回撤幅度,青松股份、完美股份、华熙生物、水洋股份、丽人丽妆均超40%。

但不可否认的是,中国医美化妆品行业市场确实是随着新消费大潮流在快速崛起,这个市场蛋糕比如是足够的。

只是,国内的这些公司要如何才能吃到这一波红利,谁又会最终跑出来?


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赛道逻辑